業(yè)績(jī)是市場(chǎng)波動(dòng)的溫度計(jì)。

近期，高工電動(dòng)車統(tǒng)計(jì)已披露前三季度業(yè)績(jī)報(bào)告的12家上市乘用車企發(fā)現(xiàn)，今年整體車市增速放緩，僅有5家車企交出了不錯(cuò)的成績(jī)，其余均出現(xiàn)了不同程度的凈利下滑，其中凈利最高為上汽集團(tuán)達(dá)276億，最低為海馬汽車虧損近5億，呈現(xiàn)較為明顯的兩極分化現(xiàn)象。

凈利普遍下滑的背后，是作為全球最大汽車市場(chǎng)近20年來(lái)的銷量的首次下滑。

就在今天（11月9日），中汽協(xié)發(fā)布的10月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，10月汽車市場(chǎng)已經(jīng)是連續(xù)第4個(gè)月的走低，今年前10月產(chǎn)銷2282.58萬(wàn)輛和2287.09萬(wàn)輛，同比下降0.39%和0.06%，并出現(xiàn)了今年的首次負(fù)增長(zhǎng)。

這樣的背景下，各大主流車企都面臨著極為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，這從抵抗力較弱的車企業(yè)績(jī)中就能清晰的反映出來(lái)。

包括長(zhǎng)安、海馬、力帆、江淮、江鈴等二三梯隊(duì)乘用車企業(yè)來(lái)說(shuō)，前三季度凈利均出現(xiàn)了不同程度的下滑。

尤其以海馬最嚴(yán)重，是唯一一家虧損企業(yè)，虧損額度近5億，同比大幅下降了660%。其前三季度整車銷售5.6萬(wàn)輛，同比下降41.5%。海馬汽車也直接表示，業(yè)績(jī)下滑系公司汽車銷售同比大幅下降所致。

對(duì)于上汽、廣汽、東風(fēng)等體量較大的一梯隊(duì)乘用車企業(yè)，憑借多年的市場(chǎng)根基、品牌口碑和較大的市場(chǎng)份額，依然能夠逆勢(shì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利同步的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

具體來(lái)看，上汽集團(tuán)凈利最高達(dá)276億，穩(wěn)坐最賺錢上市車企；而剝離了虧損資產(chǎn)鄭州日產(chǎn)的東風(fēng)汽車，則凈利潤(rùn)增速最快，凈賺4.1億增速高達(dá)259%。

與燃油車產(chǎn)銷大幅下降形成鮮明對(duì)比，新能源汽車今年一直保持著同比高速增長(zhǎng)。今年1-10月新能源乘用車?yán)塾?jì)銷售74.6萬(wàn)輛，同比大增90%。

可以預(yù)見(jiàn)，在燃油車市場(chǎng)疲軟甚至趨近飽和之時(shí)，新能源汽車就成為車企競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵領(lǐng)域。對(duì)于國(guó)內(nèi)車企而言，誰(shuí)能在該領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)模和利潤(rùn)的快速擴(kuò)大，誰(shuí)就有機(jī)會(huì)占領(lǐng)未來(lái)車企競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

從這個(gè)角度來(lái)看，各大車企在1~9月的新能源業(yè)務(wù)表現(xiàn)上，已經(jīng)開始逐步分層。基于此，高工電動(dòng)車梳理了上汽、廣汽、比亞迪、東風(fēng)、北汽新能源等12家車企的新能源業(yè)務(wù)進(jìn)展。

上汽集團(tuán)：凈利276億新能源車銷量增1.8倍

上汽集團(tuán)作為A股最大的整車企業(yè)，前三季度凈賺了276.72億元，穩(wěn)步增長(zhǎng)12.31%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6747.41億元，同比增長(zhǎng)10.97%。

業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)離不開其整車銷量的提升。1-9月上汽集團(tuán)累計(jì)銷售514.66萬(wàn)輛，比上年同期增長(zhǎng)6.74%。上汽大眾、上汽通用、上汽乘用車、上汽通用五菱和上汽大通均有不同上漲。其中上汽乘用車前三季度的總銷量達(dá)50.91萬(wàn)輛，同比大幅增長(zhǎng)40.88%。

新能源方面，乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，上汽乘用車1-9月新能源車銷售75296輛，同比大幅度增長(zhǎng)181%。目前上汽乘用車旗下新能源乘用車主要包括榮威eRX5、Ei5、ei6、E950等車型，其中ei6前三季度銷量26104輛，Ei5銷量19227輛，eRX5銷量19919輛。

北汽藍(lán)谷：上市首份財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)亮眼

作為第一家在國(guó)內(nèi)上市的新能源汽車企業(yè)，北汽藍(lán)谷發(fā)布上市后第一份財(cái)報(bào)。公司前三季度營(yíng)業(yè)收入97.87億元，同比增加63.21%，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)1.33億元，同比增加56.13%。

北汽新能源目前新能源產(chǎn)品已形成EC、EU、ES、EV、EX、EH六大產(chǎn)品系列。且主力銷售車型為微型電動(dòng)轎車EC系列、緊湊型電動(dòng)轎車EU系列以及小型電動(dòng)SUVEX系列。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看，北汽新能源車型銷量主要集中于中低端車型。

北汽新能源前三季度累計(jì)銷量86660輛，同比增61%。其中，EU系列的坤寶D50累計(jì)銷售14122輛；EC系列累計(jì)銷售47377輛，同比增長(zhǎng)了25%，電動(dòng)車市場(chǎng)份額占比達(dá)到10.9%；而EX系列累計(jì)銷售21021輛，同比增長(zhǎng)464%。

比亞迪：新能源銷量年度目標(biāo)完成超7成

比亞迪2018年三季度財(cái)報(bào)顯示，1-9月，比亞迪實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收889.81億元，同比增長(zhǎng)20.35%；凈利潤(rùn)15.27億元。

1-9月比亞迪新車?yán)塾?jì)銷售35.16萬(wàn)輛，其中燃油汽車銷量208，153輛。具體在新能源汽車領(lǐng)域，比亞迪1-9月新能源汽車（包括商用車）銷售137237輛，已完成2018年年度目標(biāo)20萬(wàn)輛的71.7%。

車型方面，比亞迪今年推出上市的新能源車型則有秦EV450、e5450、宋EV400等升級(jí)車型，還有推出的新一代唐、秦pro和元EV360。其中，全新一代唐上市6月上市當(dāng)月銷量即達(dá)7000輛，9月銷量6019輛位居單月新能源銷量榜首；秦DM、宋DM兩款車型包攬國(guó)內(nèi)插電式混合動(dòng)力汽車市場(chǎng)銷量冠、亞軍。

廣汽集團(tuán)：新能源汽車銷量大增3.6倍

今年1-9月廣汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收528.22億元，同比增長(zhǎng)2.79%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為98.6億元，同比增長(zhǎng)10.02%。廣汽表示，集團(tuán)營(yíng)收的增長(zhǎng)源于旗下自主品牌產(chǎn)銷持續(xù)增長(zhǎng)，自主研發(fā)實(shí)力不斷提升，新產(chǎn)品推出加快且產(chǎn)品力增強(qiáng)。

今年1-9月，廣汽集團(tuán)累計(jì)銷量為155.81萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.24%。其中自主品牌廣汽乘用車?yán)塾?jì)銷量為39.46萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)了4.88%。

新能源方面，去年7月，廣汽集團(tuán)全資設(shè)立了廣汽新能源汽車有限公司，并先后推出了GS4PHEV和純電智聯(lián)SUV傳祺GE3，今年1-9月新能源汽車?yán)塾?jì)生產(chǎn)了11071輛，比去年同期2371輛同比大幅度增長(zhǎng)了367%。

東風(fēng)汽車：剝離虧損資產(chǎn)后凈利增2.6倍

東風(fēng)汽車前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入92.43億元，同比下降28.88%；凈利潤(rùn)4.14億元，同比增長(zhǎng)259%。對(duì)于營(yíng)收變動(dòng)的主要原因，東風(fēng)汽車表示主要是本期營(yíng)收不含鄭州日產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入。

甩去鄭州日產(chǎn)這個(gè)虧損包袱后，東風(fēng)凈利潤(rùn)直線上升。

銷量方面，今年前9個(gè)月，東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司累計(jì)銷售汽車219.4萬(wàn)輛，同比降低3.4%，其中，乘用車?yán)塾?jì)銷售186.98萬(wàn)輛，同比降低3.75%。

江淮汽車：凈利降8成新能源表現(xiàn)亮眼

江淮汽車前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入363.31億，同比微增2.22%；凈利潤(rùn)為4782.73萬(wàn)元，較去年同期的2.19億元大跌78.13%。

江淮表示，因整車銷量較上年同期下降5.53%，同時(shí)受新能源政策和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)影響，導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)下滑明顯。江淮汽車1-9月新車銷售361559輛，同比下降5.53%。其中江淮乘用車板塊的支撐產(chǎn)品—SUV車型銷量下降19.34%。

與傳統(tǒng)燃油車銷量下降不同，江淮新能源汽車表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。今年1-9月新能源汽車銷售37767輛，同比大增115.87%。目前江淮的新能源產(chǎn)品主要有江淮iEV系列和江淮iEVA50等多款車型。其中iEV6E前三季度累計(jì)銷量29993輛，同比增長(zhǎng)97%占新能源車總銷量的79.42%，占比近8成，單款車型占據(jù)6.9%的市場(chǎng)份額。

長(zhǎng)安汽車：凈利下降近8成新能源車銷售4.85萬(wàn)輛

長(zhǎng)安汽車前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入499億元，同比下降3.07%；凈利潤(rùn)11.6億元，同比下降79.98%。其中第三季度更是出現(xiàn)十分罕見(jiàn)的虧損情況，凈利潤(rùn)虧損為4.46億元，同比大幅下降137.52%。長(zhǎng)安汽車表示，利潤(rùn)減少主要原因是合資公司收益減少。

高工電動(dòng)車發(fā)現(xiàn)，造成利潤(rùn)大幅下滑的另一原因是其傳統(tǒng)燃油車銷量疲軟。前三季度長(zhǎng)安汽車整車銷量為164.76萬(wàn)輛，同比下降了19.95%。

新能源方面，長(zhǎng)安汽車1-9月新能源汽車銷售4.85萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38.25%。長(zhǎng)安汽車目前在售新能源車主要包括長(zhǎng)安奔奔、CS15EV、逸動(dòng)PHEV、新逸動(dòng)EV300以及CS75PHEV等車型。其中奔奔前三季度銷售了8793輛。

值得一提的是，關(guān)于長(zhǎng)安新能源混改計(jì)劃日前也將曝出。資料顯示：長(zhǎng)安新能源擬通過(guò)本次混改，引入戰(zhàn)略投資者，計(jì)劃A輪融資規(guī)模不低于70億元，混改完成后母公司持股比例下降至49%。

長(zhǎng)城汽車：Q3營(yíng)收凈利雙降

長(zhǎng)城汽車今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入666.45億元，同比增加5.07%；凈利潤(rùn)39.27億元，同比增加36.36%。

其中，第三季度營(yíng)業(yè)收入179.66億元，同比下降約18.97%；凈利潤(rùn)約2.31億元，與上年同期的4.6億元相比減少近50%。交出了近年來(lái)最差的單季業(yè)績(jī)。

業(yè)內(nèi)分析，銷量下滑、SUV熱度漸退、終端促銷和品牌推廣費(fèi)用上漲是長(zhǎng)城汽車三季度營(yíng)收利潤(rùn)雙降的主要原因。

長(zhǎng)城汽車旗下有長(zhǎng)城、哈弗、WEY、歐拉四大品牌。1-9月長(zhǎng)城汽車?yán)塾?jì)銷售新車67.67萬(wàn)輛，同比下滑4.09%。

哈弗是長(zhǎng)城汽車業(yè)績(jī)的主要貢獻(xiàn)者。前三季度哈弗累計(jì)銷售55.21萬(wàn)輛，同比下降17.08%。其中被稱為“神車”的哈弗H6今年8月、9月的銷量分別同比下跌了31.8%和21.4%。

江鈴汽車：新能源銷量增49%

江鈴汽車前三季度營(yíng)業(yè)收入201.90億元，同比減少10.01%；凈利潤(rùn)2.19億元，同比下降66%。報(bào)告顯示，公司凈利下降的原因?yàn)殇N量下降及銷售結(jié)構(gòu)變壞，以及在新產(chǎn)品和技術(shù)方面的密集投資。

2018年前三季度，江鈴汽車?yán)塾?jì)銷售新車204021輛，同比下降7.85%。其中福特品牌商用車、福特品牌SUV、馭勝品牌SUV銷量同比分別下降了17.09%、37.08%、76.36%。

值得一提的是，江鈴前三季度新能源汽車?yán)塾?jì)銷售25858輛，同比增長(zhǎng)49%。目前江鈴集團(tuán)新能源上市的車型有E400、E200、E200、E160L、E100等車型，其中E200前三季度累計(jì)銷23405輛，同比大幅增長(zhǎng)345%，超3.4倍。另?yè)?jù)高工電動(dòng)車獲悉，江鈴新能源新車型E300將在本月上市。

眾泰汽車：Q3營(yíng)收凈利雙雙腰斬

眾泰汽車前三季實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入133.65億元，同比增長(zhǎng)15.26%；凈利潤(rùn)為4.1億元，同比下降13.54%。雖然，前三季度營(yíng)收有小幅增長(zhǎng)，但卻是增收不增利，凈利下滑了13%。

出現(xiàn)增收不增利的狀況歸咎于其第三季度的業(yè)績(jī)大幅下降。眾泰第三季度營(yíng)收31.15億元，同比下降46.38%，凈利僅1.11億元，同比下降57.08%。營(yíng)收凈利雙雙大幅度下滑，且近乎腰斬。

其業(yè)績(jī)下降與銷量全線大幅下降密切相關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，眾泰7-9月的月銷量分別為1.34萬(wàn)、1.28萬(wàn)和1.24萬(wàn)輛，不僅銷量分別同比下跌36.49%、44.16%和62.12%，環(huán)比銷售也在逐月下滑。今年1-9月，眾泰汽車?yán)塾?jì)銷售新車20.1萬(wàn)輛，同比微弱的增長(zhǎng)了1.86%，僅約完成了全年預(yù)定目標(biāo)50萬(wàn)輛的四成。

新能源方面，隨著補(bǔ)貼的退坡，A00級(jí)車型銷量整體不景氣，眾泰前三季度新能源汽車?yán)塾?jì)銷售18526輛，同比下降5%。其暢銷車型眾泰E200前三季度累計(jì)銷量12618輛。

力帆股份：新能源汽車銷量回暖

力帆股份前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收83.07億元，同比下跌8.52%；歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)為1.34億元，同比下跌18.06%。

今年1-9月，力帆股份累計(jì)銷售乘用車85313輛。其中，傳統(tǒng)乘用車?yán)塾?jì)銷售79385輛，同比微降4.38%；新能源汽車?yán)塾?jì)5928輛，同比增長(zhǎng)109.03%。

可以看出，盡管傳統(tǒng)乘用車銷量下滑，但新能源汽車的銷量開始明顯回暖，成為其增長(zhǎng)的一大亮點(diǎn)。

而這都離不開力帆在新能源領(lǐng)域的投入。在傳統(tǒng)乘用車銷量低迷的大背景下，力帆股份加快了新能源新車推出。今年先后推出了650EV、820EV等純電動(dòng)轎車，以及豐順EV、興順EV等純電動(dòng)物流車。下半年將推出邁威EV(純電動(dòng)SUV)、軒朗EV(純電動(dòng)MPV)等新產(chǎn)品，進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)品線的全面調(diào)整轉(zhuǎn)型。

海馬汽車：凈利虧損近5億降6.6倍

海馬汽車今年前三季度營(yíng)收40.44億元，同比下滑41.48%；凈利潤(rùn)虧損4.77億元，同比下滑660.27%，下降幅度竟高達(dá)6.6倍。

對(duì)于業(yè)績(jī)變更原因，海馬汽車是這樣在業(yè)績(jī)報(bào)告中解釋：“2018年前三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比下降主要系公司汽車銷售同比大幅下降所致。”

事實(shí)上，海馬汽車前三季度銷量呈現(xiàn)全面大幅下降。今年1～9月，海馬汽車?yán)塾?jì)銷量為5.6萬(wàn)輛，同比下滑43.34%。其中乘用車下降49.23%、MPV下降59.58%，SUV下降38.16%。

燃油車全線下滑的海馬將重心移向新能源，試圖通過(guò)發(fā)力新能源實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自我轉(zhuǎn)型。但從目前效果來(lái)看，重金的投入對(duì)海馬汽車的艱難沒(méi)有絲毫的改善。今年前三季度，海馬汽車新能源汽車?yán)塾?jì)銷量?jī)H有區(qū)區(qū)644輛，同比下降62.97%。

業(yè)內(nèi)人士表示，“海馬汽車的推陳出新節(jié)奏太慢，跟不上市場(chǎng)節(jié)奏；而所推出新品的產(chǎn)品力又不夠強(qiáng)，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)又難以突圍?！痹诟?jìng)爭(zhēng)愈加激烈的市場(chǎng)中，掉隊(duì)是必然的結(jié)果。