當(dāng)好幾件大事情在同一天集中發(fā)生的時候，這一天本身就具備了某種不可抗的力量。

近日，韓國新能源市場分析公司SNEResearch公布的數(shù)據(jù)顯示，八月全球動力鋰電池裝機(jī)量為10.8GWh，國產(chǎn)CATL以2.8GWh的裝機(jī)量力壓韓國LG化學(xué)排名全球第一。

十月十二日，CATL股價繼續(xù)上漲。截至收盤，CATL收盤價為234.78元，當(dāng)日累計上漲4.41%，收盤價、總市值（5469.1億）均創(chuàng)新高。

和九月三十日收盤209.20元/股、市值4871億元相比，短短兩個交易日，CATL的市值暴漲598億元。截止十四日，CATL市值達(dá)到5589.6億元，再創(chuàng)新高，坐穩(wěn)創(chuàng)業(yè)板市值第一高的公司。

CATL爆棚了，而就在十二日同一天，老對手LG化學(xué)也爆了。

十月十二日，來自韓國國土、基礎(chǔ)設(shè)施和交通部的調(diào)查表明，近日，現(xiàn)代科納電動汽車頻頻出現(xiàn)的起火事件可能是電池缺陷導(dǎo)致電池內(nèi)部短路造成的。

科納的電池由LG化學(xué)供應(yīng)，令LG化學(xué)質(zhì)量口碑備受爭議。截至目前，根據(jù)現(xiàn)代汽車統(tǒng)計，各地已報告13起涉及科納電池的火災(zāi)事故。

兩大電池巨頭在同一天經(jīng)歷的一喜一悲，讓人不禁感慨，這就是命運的力量。

我關(guān)于CATL總裝機(jī)量重回全球第一比較有信心，重要原因是其在TSLA車型的動力鋰電池裝機(jī)量不斷放量。中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會理事長于清教在接受創(chuàng)業(yè)邦記者采訪時表示。

CATL董事長曾毓群

1

重回CATL

得TSLA者得天下

屋漏偏逢連夜雨。

質(zhì)量危機(jī)事件令LG化學(xué)的質(zhì)量和口碑備受爭議，而LG化學(xué)全球動力鋰電池的冠軍寶座也搖搖欲墜。

SNEResearch公布的數(shù)據(jù)顯示，LG化學(xué)今年1-八月的合計裝機(jī)量依然高于CATL，但雙方市場份額僅相差0.6%。今年1-八月，LG化學(xué)以15.9GWh裝機(jī)量位居全球第一，市場份額為24.6%；CATL以15.5GWh的裝機(jī)位居第二，市場份額為24％。

CATL要乘勝追擊，國產(chǎn)TSLA是關(guān)鍵。

十月一日，TSLA宣布其國產(chǎn)Model3的入門車型標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版的NEDC續(xù)航從445公里升級至468公里，同時售價從27.1萬降至24.9萬元，降幅超過2萬元。

中信證券指出，十月一日起，國產(chǎn)TSLAModel3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版入門價格降至25萬元以內(nèi)是其年內(nèi)第三次降價。預(yù)計本次降價根源于供應(yīng)鏈本地化以及新裝載CATL磷酸鐵鋰（LFP）電池。

中信證券認(rèn)為，另一個層面看，國產(chǎn)Model3此次調(diào)價后價格已經(jīng)低于美國，顛覆了燃油車企長期以來的定價模式，充分體現(xiàn)了我國電動化的制造能力及成本優(yōu)勢。

據(jù)悉，2019年三元鋰電池電芯市場報價在900元/KWh左右，而磷酸鐵鋰電池電芯的報價在700元/KWh左右，以續(xù)航468km的國產(chǎn)TSLAModel3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版車型為例，電池能量約為52KWh，采用磷酸鐵鋰電池至少能便宜10000元。

此外，國內(nèi)新能源車市已明顯回暖，歐洲等國際市場增量也值得期待，各種利好政策支持下，今年新能源汽車的出貨量比較樂觀。

國內(nèi)方面，乘聯(lián)會公布的數(shù)據(jù)顯示，九月新能源乘用車批發(fā)銷量突破12.5萬輛，同比上升99.6%。其中純電動汽車的批發(fā)銷量為10.2萬輛，同比上升105%。

歐洲市場方面，根據(jù)歐洲汽車制造業(yè)聯(lián)盟（AECA）最新數(shù)據(jù)，九月，德國、英國等九國新能源汽車注冊量合計13.3萬輛，同比上升195%。

歐洲市場方面，根據(jù)歐洲汽車制造業(yè)聯(lián)盟（AECA）最新數(shù)據(jù)，九月，德國、英國、法國、挪威、瑞典、葡萄牙、意大利、瑞士、西班牙九國新能源汽車銷量繼續(xù)上升，注冊量合計13.3萬輛，同比上升195%。

我國和歐洲新能源汽車銷量的不斷上升，未來將為CATL的動力鋰電池裝機(jī)量供應(yīng)更多的增量空間。

相對來說，來自外資品牌電池公司的發(fā)力以及二線品牌公司的加速追趕，給CATL帶來的壓力更大一些。于清教告訴邦哥。

作為TSLA的三大電池主供應(yīng)商，LG、松下、CATL早已展開了TSLA爭奪戰(zhàn)。

2019年九月，LG化學(xué)已在其位于我國南京的廠開始批量生產(chǎn)TeslaModel3的鋰電池。據(jù)悉，LG化學(xué)正在投資約10億美元，擴(kuò)建其在南京的電池廠。

今年七月，TSLA想要從LG化學(xué)獲得更多的電池供應(yīng)，以滿足Model3和ModelY等車型持續(xù)上升的的需求，LG化學(xué)隨即考慮在旗下其中一家韓國廠為TSLA生產(chǎn)電池。

不過，松下和TSLA的感情似乎更加穩(wěn)定，和TSLA在電池業(yè)務(wù)上進(jìn)行了長期綁定。

六月十七日，TSLA在提交給美國證券交易委員會文件中披露，已在2020年六月十日和松下簽訂了一項為期三年的鋰電池供貨和定價協(xié)議，該協(xié)議涉及松下在內(nèi)華達(dá)州的超級廠鋰電池的生產(chǎn)和供應(yīng)。

松下是TSLA長期的電池合作伙伴，四年前雙方成立的合資公司內(nèi)華達(dá)州超級廠是世界上最大的鋰電池廠。兩家公司不僅合作開發(fā)用于TSLA電動汽車的電池，在2016年還成立了太陽能電池合資公司。

從數(shù)據(jù)上看，松下追趕CATL的腳步也更為迅速。

SNEResearch公布的數(shù)據(jù)顯示，1-八月，松下的全球動力鋰電池裝機(jī)量為12.4GWh，市場份額為19.2％，緊追排名第二的CATL。

我國汽車動力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，1-八月，松下在我國市場的動力鋰電池裝機(jī)量為1.71GWh，市場份額為6.2%，名列第四。

可以預(yù)見，在未來幾年中，在全球和國內(nèi)動力鋰電池市場，松下將成為CATL的重要競爭對手之一。

2

追趕者和反水的主機(jī)廠

要想自己跑得快，就得讓馬兒吃夠草。

2011年曾毓群創(chuàng)辦CATL后，寶馬和CATL成立了100多人的電池聯(lián)合開發(fā)團(tuán)隊，為之諾1E設(shè)計出了一款動力鋰電池。

隨著之諾1E的成功推出，CATL正式成為寶馬集團(tuán)在大中華地區(qū)唯一的電池供應(yīng)商，成為國內(nèi)首家成功進(jìn)入國際車企供應(yīng)商體系的動力鋰電池公司，為其后期飛速成長奠定了堅實基礎(chǔ)。

2015年和2016年，CATL動力鋰電池裝機(jī)量持續(xù)排名全球前三，2017年更是以11.84GWh的裝機(jī)量超越TSLA的電池供應(yīng)商松下，問鼎全球第一。

內(nèi)燃機(jī)時代，傳統(tǒng)主機(jī)廠將三大件技術(shù)牢牢掌握在自己手中。新能源車時代，包括動力鋰電池在內(nèi)的三電核心技術(shù)，主機(jī)廠同樣不想受制于人。

從今年上半年動力鋰電池裝機(jī)量被LG化學(xué)反超，到八月份重奪單月裝機(jī)量第一，CATL完成了從領(lǐng)先者淪為追趕者，再從追趕者躍升為領(lǐng)先者的身份轉(zhuǎn)換。

然而，再度成為領(lǐng)先者的CATL，除了要面對追趕者們的強(qiáng)力挑戰(zhàn)，還將面對潛在的主機(jī)廠反水壓力。

目前，CATL和寶馬、TSLA、奔馳等20余家車企建立了合作關(guān)系。不過，近年來，主機(jī)廠們在動力鋰電池領(lǐng)域動作頻頻，試圖進(jìn)一步掌握動力鋰電池核心技術(shù)。從大眾投資國軒高科，吉利、長城紛紛建立自己的電池廠，到TSLA決定自建電池廠，戴姆勒入股孚能科技。

這些未來可能反水的主機(jī)廠，都將是CATL繼續(xù)擴(kuò)張的隱憂。此外，國內(nèi)動力鋰電池市場最大的競爭對手比亞迪，其刀片電池將成為CATLCTP技術(shù)（無模組技術(shù)）的強(qiáng)力對手。

在于清教看來，為降低供應(yīng)鏈風(fēng)險，未來隨著可選擇的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商新增，主機(jī)廠會逐漸降低對CATL電池的采購比例，但由于新能源汽車市場不斷擴(kuò)容，采購量預(yù)計不降反增。此外，由于品質(zhì)和產(chǎn)量優(yōu)勢明顯，也會有更多主機(jī)廠跟CATL合作，主機(jī)廠的反水壓力，關(guān)于CATL來說應(yīng)該不成問題。

經(jīng)創(chuàng)業(yè)邦梳理發(fā)現(xiàn)，2019年，CATL有3筆供貨期在2022-2031年的海外電池訂單，為動力鋰電池的裝機(jī)量供應(yīng)了有力的保障。2019年二月，CATL和日本本田技研工業(yè)株式會社簽訂合作協(xié)議，在2027年前，CATL將向本田保供電量約56GWh的汽車鋰離子動力鋰電池。2019年五月，CATL和沃爾沃簽訂動力鋰電池合作協(xié)議，未來十年內(nèi)，CATL和LG化學(xué)將為下一代沃爾沃汽車和極星（Polestar)車型供應(yīng)價值數(shù)十億美元的鋰電池。2019年十一月，寶馬汽車宣布和CATL的訂單從2018年年中的40億歐元新增到73億歐元（約合569億元人民幣），合同有效期將從2020年延長至2031年。

可見，主機(jī)廠和電池廠之間的相愛相殺，也同樣是一場好戲。3

日韓PK國產(chǎn)，鹿死誰手

隨著國內(nèi)動力鋰電池市場全面開放，LG化學(xué)、松下等外資動力鋰電池公司紛紛回到國內(nèi)市場，以CATL為首的國內(nèi)電池公司將面對嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

我國汽車動力鋰電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，1-八月，兩家外資電池公司LG化學(xué)和松下的市場份額分別為9.9%和6.2%，合計占國內(nèi)動力鋰電池市場份額達(dá)16.1%。

然而，無論是國內(nèi)電池公司還是外資電池公司，在成為電池大王的道路上，都要翻越三座大山：安全、產(chǎn)量、成本。

在安全方面，發(fā)生自燃事件的不止是LG化學(xué)，一些國內(nèi)電池公司也火了。

今年五月到八月，搭載CATL811電池的廣汽新能源AionS車型發(fā)生了三起自燃事件。今年五月，一輛搭載比亞迪三元鋰電池的秦ProEV在位于深圳市的某公共充電站發(fā)生自燃。

高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）根據(jù)公開報道不完全統(tǒng)計，2020年上半年國內(nèi)共發(fā)生電動汽車起火事故20起，較去年同期下降31%；涉及車輛數(shù)目28輛，較去年同期下降22%，雖然國內(nèi)電動汽車起火事故跟去年同期相比有所下降，但行業(yè)安全問題仍不容忽視。

產(chǎn)量方面，以CATL為首的國內(nèi)電池公司背靠我國巨大的新能源汽車市場，再加上政府端的各項補(bǔ)貼政策，擁有天然的主場優(yōu)勢。

于清教指出，我國仍是未來新能源汽車重要的增量市場之一，外資電池公司的產(chǎn)量跟國內(nèi)電池公司相比，產(chǎn)量釋放速度相對較慢，自主品牌的主場優(yōu)勢明顯，但走出去的步伐有待加快。

真鋰研究首席分析師墨柯曾表示，雖然電池白名單去年六月正式取消，意味著外資電池廠進(jìn)入我國市場連名義上的障礙也沒有了，但他們還要時間適應(yīng)我國市場。

所謂的適應(yīng)，比如說和車企的支付方式，海外市場和我國市場就有顯著不同，日韓電池廠最近一年來國內(nèi)訂單寥寥無幾，就是不適應(yīng)我國市場情況。墨柯曾表示。

在2016年工信部公布的符合《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》公司目錄中，日韓系電池公司均未入選。也因此失去了我國車企的動力鋰電池訂單。

于清教曾表示，近年來動力鋰電池成本的下降速度已經(jīng)超預(yù)期，目前整個產(chǎn)業(yè)鏈正向高品質(zhì)、高端化發(fā)展，整體降價是肯定的，但降幅會慢慢變小一些。未來的競爭將重要集中于技術(shù)、資本、資源等多方位的博弈。

外資電池公司競爭力較強(qiáng)的只有LG化學(xué)、松下、三星SDI、SKI等少數(shù)幾家，且在華的電池公司規(guī)模和我國的頭部公司相比，目前不算特別大，它們在華產(chǎn)量大規(guī)模釋放還要兩三年的時間，自主電池品牌需抓住這一窗口期，全方位提升自身競爭力，爭奪更多市場份額。于清教說。

CATLCATL歐洲區(qū)運營總經(jīng)理陳國城（右）在德國BattLife項目啟動儀式上

不難看出，和外資電池公司相比，國內(nèi)電池公司在產(chǎn)量和成本方面均有一定優(yōu)勢，在通往電池大王的道路上已領(lǐng)先一個身位。

從當(dāng)前產(chǎn)量規(guī)模來看，CATL>LG化學(xué)>松下>三星SDI。CATL擁有較大的產(chǎn)量規(guī)模，2020年預(yù)計產(chǎn)量將達(dá)到116.5GWh；LG化學(xué)產(chǎn)量規(guī)模次之，2020年預(yù)計產(chǎn)量規(guī)模預(yù)計將達(dá)到109GWh。松下和和三星受限于大公司，小部門，整體二次電池業(yè)務(wù)方面投入較低，因此在產(chǎn)量方面處于落后。寫在最后

真鋰研究首席分析師墨柯告訴邦哥，在電池技術(shù)相當(dāng)?shù)那疤嵯?，國?nèi)公司能做到成本更低，這就是優(yōu)勢。

未來，擁有主場優(yōu)勢的CATL或?qū)⒊晒δ嬉u，抑或是和LG化學(xué)依舊勝負(fù)難分，但我國電動化的制造能力及成本優(yōu)勢將是大國重器力量的最好詮釋。