2010年前十大動(dòng)力鋰離子電池公司對隔膜的需求在6000萬-8000萬平方米的水平，假如按照20%～30%的復(fù)合增速，2012年需求在1.2億平方米左右，把其他小的動(dòng)力鋰離子電池廠商計(jì)算在內(nèi)，我們預(yù)計(jì)2012年國內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池隔膜需求在1.5億平方米以上。另外，假如電動(dòng)自行車領(lǐng)域鋰離子電池替代加速，還存在超預(yù)期的可能性。目前國內(nèi)動(dòng)力鋰離子電池廠家(尤其是品牌廠商)使用進(jìn)口隔膜的較多(以Celgard干法單拉三層膜為主)，國產(chǎn)動(dòng)力鋰離子電池隔膜重要來自星源材質(zhì)和新鄉(xiāng)格瑞恩。國內(nèi)隔膜產(chǎn)量擴(kuò)張迅速，除了上述兩家有產(chǎn)量翻番的計(jì)劃，也有一些新進(jìn)入公司。

根據(jù)我們了解，目前這兩家產(chǎn)量合計(jì)為1億平方米左右(包括濕法)，但實(shí)際產(chǎn)量都遠(yuǎn)低于產(chǎn)量。遠(yuǎn)期目標(biāo)都是在2014年建成2億平方米產(chǎn)量。估計(jì)2012年年底兩家產(chǎn)量合起來可能新增到1.5億平方米左右，其中不到1億平方米是干法膜，加上滄州明珠的2500萬平方米和其他一些小產(chǎn)量，我們測算2012年動(dòng)力鋰離子電池隔膜產(chǎn)量總共在1.25億平方米左右。

盡管國內(nèi)產(chǎn)量不小，但實(shí)際銷量卻遠(yuǎn)低于公布的產(chǎn)量，國內(nèi)大部分電池公司還是使用安全性一致性都好的進(jìn)口膜，國產(chǎn)替代要有一定的過程。由于目前國產(chǎn)動(dòng)力隔膜價(jià)格已經(jīng)很具有競爭力(國產(chǎn)7-10元/平方米，進(jìn)口15-25元/平方米)，我們判斷兩年出現(xiàn)國產(chǎn)隔膜供給大爆發(fā)之前價(jià)格將緩慢下降。

從前面的價(jià)格比較中我們發(fā)現(xiàn)，材料之性能差異導(dǎo)致價(jià)格差異巨大，成本卻相差不多。此外，提高工藝水平、新增成品率會大大降低單位成本，目前國內(nèi)幾家公司的成品率還不高，仍然有較大提升空間。