憑借產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)量規(guī)模、客戶資源優(yōu)勢，主流正極材料公司逐漸掌控市場話語權(quán)，二三線正極材料公司生存壓力不斷增大。

近期，跨界入局正極材料領(lǐng)域的上市公司紛紛叫?；蛑共秸龢O材料業(yè)務(wù)板塊。

三月十三日，紅寶麗公布通告稱，公司解散并清算了旗下負責(zé)正極材料產(chǎn)品生產(chǎn)的子公司鋰泰能源。原因是鋰泰能源生產(chǎn)磷酸錳鋰產(chǎn)品未獲得客戶市場認可，設(shè)立三年，累積虧損數(shù)額大。

緊接著，百利科技通告顯示，其合作的正極材料公司寧夏漢堯的一期項目訂單由4.2億變成2.35億。同時，出于對市場需求變化的考慮，寧夏漢堯也決定暫緩執(zhí)行部分建設(shè)內(nèi)容。

從原因來看，一方面，動力鋰電池市場集中度日趨提升，正極材料行業(yè)強者恒強、兩極分化的發(fā)展趨勢也愈發(fā)明顯。

另一方面，隨著上游鈷、鋰原材料價格大幅下降，新能源汽車補貼大幅退坡，下游市場需求疲軟，市場競爭加劇，正極材料產(chǎn)品價格和毛利率進一步下降，導(dǎo)致公司利潤承壓加劇。

業(yè)內(nèi)人士人士認為，二三線純正極材料公司正在加速消減，其接下來的生存空間，或轉(zhuǎn)型走向小動力、數(shù)碼等細分市場，或淪為主流正極材料公司或電池公司的代廠，或被產(chǎn)業(yè)鏈公司縱向并購。

難以逾越的市場高墻

與二三線正極材料消退形成鮮明比較的是，主流正極材料公司通過加大研發(fā)投入，形成有特色的拳頭產(chǎn)品，擴增產(chǎn)量，降低成本，在綜合實力上強化自身的護城河。

強敵環(huán)伺下，二三線正極材料也很難逾越主流公司市場的高墻。

高工鋰電了解到，以三元材料為例，寧德時代的供應(yīng)商就有六七家，比亞迪有四五家，主流公司之間供應(yīng)的價格差距不大，并擁有自身特色的拳頭產(chǎn)品。

如：巴莫高鎳材料技術(shù)出彩，整體產(chǎn)量釋放加速；容百科技為NCM811的領(lǐng)頭羊；貴州振華主打單晶NCM523；當升科技在6系領(lǐng)域則是首屈一指......

同時，匹配頭部電池公司的產(chǎn)量擴增，主流正極材料公司的規(guī)?；瘮U產(chǎn)腳步也在加快。

因此，二三線正極材料公司想要從技術(shù)、產(chǎn)量、價格環(huán)節(jié)突破主流正極材料公司的市場幾乎不可能。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年我國鋰電正極材料出貨量40.4萬噸，同比上升32.5%。其中，三元正極材料出貨量19.2萬噸，同比增幅40.7%。TOP10公司市場占比達75.4%。

磷酸鐵鋰材料市場的競爭則更為劇烈，GGII數(shù)據(jù)顯示，2019年磷酸鐵鋰材料出貨量8.8萬噸，同比上升29.3%。僅TOP5公司出貨量的市場占比就達到了75.6%。

一位正極材料公司高層表示，隨著正極材料市場向主流公司進一步集中，留給二三線正極材料公司的市場機會，也僅僅只有“一畝三分地”了。

或轉(zhuǎn)型或代工

高工鋰電了解到，在動力鋰電池市場被邊緣化的一部分二三線正極材料公司，也在積極轉(zhuǎn)型，挖掘數(shù)碼、電動工具等小動力以及儲能等細分鋰離子電池市場的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

事實上，數(shù)碼、小動力、儲能等細分市場也有“門當戶對”合作的說法，頭部電池公司自然會傾向與主流正極材料公司進行合作。但一些細分領(lǐng)域的中小電池公司，其正極材料則來自不同途徑。這也成為二三線正極材料公司持續(xù)生存發(fā)展的路徑之一。

同時，代工也成為二三線材料公司謀求生存的手段之一。

一方面，一部分電池公司也在扶持匹配自身發(fā)展的材料供應(yīng)商，部分二三線正極公司也在試圖綁定這部分電池公司，成為其合作的代廠。

另一方面，部分二三線材料公司也在通過作為主流材料公司的代廠，進入到頭部公司的供應(yīng)鏈當中。

行業(yè)人士認為，不過無論以何種方式，代工的利潤都是極為微弱的。二三線材料公司想要持續(xù)發(fā)展壯大，還需提升自身在技術(shù)、產(chǎn)量、資金方面的綜合實力。

值得一提的是，受新冠疫情影響，一季度大動力、數(shù)碼、小動力等市場大幅萎縮，海外市場出口也日益嚴峻，這也直接導(dǎo)致正極材料公司的產(chǎn)量釋放減緩。同時，來自公司運營、應(yīng)收賬款等資金壓力也在加劇二三線材料公司的生存現(xiàn)狀。

疾風(fēng)驟雨過后，剩下的二三線正極材料公司還能剩下幾家？